Stora Enso will im Bereich von Wellpappeverpackungen wachsen. (Bild: Cision)
Die De Jong Packaging Group ist einer der größten Hersteller von Wellpappenverpackungen in den Benelux-Ländern. Ihr Produktportfolio und ihre geografische Präsenz sollen das Angebot von Stora Enso ergänzen und erweitern, insbesondere in den Bereichen Frischwaren, E-Commerce und Industrieverpackungen.
Die Übernahme der De Jong Packaging Group soll die europäische Marktpräsenz von Stora Enso im Bereich der Wellpappenverpackungen erheblich stärken und den Einstieg in die Niederlande, Belgien, Deutschland und Großbritannien ermöglichen. Mit dieser Akquisition wird die Division Packaging Solutions von Stora Enso ihre Kapazität für Wellpappenverpackungen um ca. 1.200 Mio m2 auf mehr als 2.000 Mio m2 erhöhen, einschließlich der laufenden Expansionsprojekte der De Jong Packaging Group. Damit wird eine Plattform für weiteres Wachstum in Schlüsselmärkten geschaffen. Der europäische Markt für Wellpappenverpackungen ist fragmentiert, wobei die lokale Präsenz der Schlüssel für ein nachhaltiges Wachstum ist.
Der Unternehmenswert der Transaktion beläuft sich auf rund 1.020 Mio. EUR, wovon 250 Mio. Euro auf IFRS-Leasingverbindlichkeiten entfallen. Der Unternehmenswert entspricht einem Multiplikator von 8,9, basierend auf einem bereinigten EBITDA von 114 Mio. Euro für 2022. Im Jahr 2025, wenn die laufenden Expansionsprojekte im Bereich der Verpackungsverarbeitung hochgefahren sind, wird ein zusätzliches EBITDA von 40 Mio. Euro erwartet. Mittelfristig, d.h. nach drei Jahren, wird erwartet, dass die Übernahme über den gesamten Zyklus hinweg durchschnittliche jährliche Synergien von 30 Mio. Euro generieren wird, vor allem durch die Optimierung der Beschaffung, der Containerboard-Integration und der kommerziellen Möglichkeiten. Wenn Stora Enso beschließt, die derzeit untersuchte Umstellung der Papierfabrik in Langerbrugge (Belgien) auf Containerboard fortzusetzen, sind weitere Synergien möglich. Stora Enso kann im Jahr 2024 eine zusätzliche Zahlung in Höhe von maximal 45 Mio. Euro in bar leisten, sofern die De Jong Packaging Group bestimmte Gewinnschwellen erreicht.
Der Umsatz der De Jong Packaging Group wird für das Gesamtjahr 2022 auf ca. 1 Mrd. Euro geschätzt. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition ab dem ersten Jahr positiv auf das Ergebnis auswirkt. Die Akquisition wird durch bestehende Liquidität und bilaterale Kreditvereinbarungen finanziert. Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativem EBITDA von Stora Enso wird sich von 0,4 auf 1,4 erhöhen. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang 2023 erwartet, vorbehaltlich der Anhörung der Arbeitnehmer und der Zustimmung der Aufsichtsbehörden. Stora Ensos Prognose für das operative EBIT für das Gesamtjahr 2022 bleibt unverändert.
"Im Einklang mit unserer Strategie investieren wir in den Ausbau unseres Marktanteils bei erneuerbaren und zirkulären Verpackungslösungen. De Jong Packaging verfügt über eine solide Präsenz im Bereich der Wellpappenverpackungen und einen beeindruckenden Kundenstamm. Die Übernahme des Unternehmens unterstützt unsere zukünftige strategische Ausrichtung, erneuerbare Verpackungslösungen in Europa voranzutreiben", sagt Annica Bresky, Präsidentin und CEO von Stora Enso.
Die 1996 gegründete De Jong Packaging Group ist einer der größten Hersteller von Wellpappenverpackungen in den Benelux-Ländern. Das Unternehmen ist spezialisiert auf Wellpappschalen und -kartons, vor allem für Frischwaren, E-Commerce und Industrie. Durch die Übernahme der Papierfabrik De Hoop in den Niederlanden im Jahr 2021 ist die De Jong Packaging Group auch in der Produktion von Wellpappe tätig. Die De Jong Packaging Group verfügt über 17 Standorte in den Niederlanden, Belgien, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Sie beschäftigt rund 1.300 Mitarbeiter.
